Архивы Категорий: Финансы и будущее

Главная / Финансы и будущее
10 Постов

Стоимость любого актива определяется законом спроса и предложения, поэтому оценить его цену на период более 3-5 лет практически невозможно. Каждый прогноз носит характер предположения, и не более. Если инвестор покупает акции компании с надеждой заработать в перспективе 5-10 лет, то он очень сильно рискует. Однако большинство из них получают от таких вложений реальный, и достаточно крупный доход.

Как зарабатывают инвесторы

Очень многие дилетанты считают, что на биржах невозможно получить стабильный доход. И они были бы правы. Но есть один принцип, который позволяет свести риски к минимуму, это диверсификация.

Давайте признаем, что невозможно заранее предугадать будущее. Никто не мог 20 лет назад сказать, что современный человек будет общаться в социальных сетях, а фотографировать телефоном. Однако и сегодня мы не можем угадать будущего. Возможно, уже в 2030 году человечество будет предпочитать для перемещения квадрокоптеры, а пересылать сообщения через мозговые импульсы. Однако работы над такими проектами идут, некие акционерные компании проводят изучение перспектив и отладку технологий. Покупать ли их акции сегодня, или не стоит?

Как зарабатывать на диверсификации

Если 10 лет назад вы бы инвестировали $100 в биткоины, то были бы миллионером. Те же средства, вложенные в Apple, дали бы около $20 000 дохода. Но покупка акций Ford дала бы минимальный доход, а Saab или Kodak принести бы убыток.

Самое печальное, что тогда никто не знал перспектив компаний. Предполагали многие, а точно не знал никто. Выход в этом случае заключается в классической диверсификации. Если размещать средства в десятки предприятий и идей, пускай даже небольшими суммами, то можно заработать практически без риска. При этом инвесторы придерживаются следующих принципов:

  • разделяют капитал по различным секторам экономики;
  • предпочтения отдаются новым и инновационным решениям;
  • минимальный горизонт ожиданий составляет 5 лет;
  • получаемая прибыль реинвестируется дальше.

Конечно, это далек не быстрый путь получения дохода. Но подумайте о том, что 5-10 лет назад вы могли бы купить 10 биткоинов за 20 долларов, потратив на это 600 рублей. И сегодня продать их за 80 000 долларов, или 480 000 рублей. Именно так и работают инвестиционные проекты. Пускай только один из них окажется выигрышным. Но полученный на этом доход покрывает все издержки, и ожидание оказывается вознаграждено в полной мере.

Считается, что цена любого актива складывается из баланса спроса и предложения. Это действительно так и есть. Сделка производится на тех условиях, которые устроили и покупателя, и продавца. Но почему происходит так, что в некоторые моменты стоимость товара увеличивается на 5, 10 и даже более процентов. Неужели в считанные минуты всем понадобилась нефть или серебро, медь или хлопок? Ларсон Хольц поможет разобраться в этом вопросе.

Теоретическое обоснование

Очень легко с помощью математических формул оценить реальную стоимость какого либо актива. Например, из тонны стали изготавливается три листа проката. Учитываем себестоимость, рентабельность, маржу и получаем ту цену, за которую покупатель готов приобрести это сырье.

Однако на практике все происходит совсем не так. Достаточно посмотреть на график и увидеть колебания в 10% в течение часа. Только исходя из этого становится ясно, что реальная себестоимость актива просто не может измениться за столь короткий период. И здесь Ларсон Хольц должен напомнить о такой вещи, как премия за риск.

Она не может быть оценена в реальных суммах или процентах, и состоит исключительно из сугубо человеческих эмоций, тревог и переживаний. Именно поэтому считается, что 90% успеха торговли заключается именно в учете психологических факторов.

Из чего складывается премия за риск

Для того, чтобы понять важность премии за риск, возьмем классический пример процедуры брекзита. Когда англичане проголосовали за выход из ЕС, пара GBP/USD обвалилась с отметки 1.47 до 1.20. И что случилось дальше? Прошло почти два года, и трейдеры Larson Holz уже покупают фунт по 1.43. То есть актив восстановил свои позиции.

При этом никаких катаклизмов или наоборот, экономических прорывов больше не происходило. Причина банальна – инвесторы поверили, что Англия справится с этой проблемой. Причем это один из самых мягких примеров.

Гораздо интереснее складывается ситуация с нефтяными котировками. После цены в 150 долларов за баррель она валится до 46, потом поднимается до 73. Да, это происходит на фоне восстановления мировой экономики. Но спрос растет всего на 3-5%, а цена на 84%. Именно опасения того, что на рынке будет избыточное предложение, и заставило взлететь спрос.

В Larson Holz рекомендуют очень внимательно следить за новостями экономики, которые помогают заранее определить тенденции и глобальные тренды. И научиться отличать тектонические колебания от локальных сдвигов.

По количеству физических лиц, инвестирующих в ценные бумаги, россияне находятся далеко не на первом месте. Однако на данный момент ситуация кардинально меняется, чему способствует политика Центрального Банка. Стоит признать, что принятые меры по улучшению ситуации привели к положительному результату. Граждане уже не опасаются обмана, и больше доверяют брокерам. Второй причиной стало снижение Ключевой ставки ЦБ, что сделало доходность по депозитам не очень привлекательной.

Цифры из официальных источников

Прошедший 2017 год установил рекорд. Российские физические лица инвестировали в ценные бумаги фондовой биржи более 1,16 трлн рублей. Конечно, это не такие уж глобальные деньги в пересчете на одного человека, и они не дотягивают до мировых показателей. Однако здесь важен прогресс. Общая сумма инвестиций новых инвестиций выросла до 700 млрд, против 310 годом ранее.

Интересен тот факт, что более 300 миллиардов рублей, то есть 25%, поступает на счета доверительного управления капиталом. Данные цифры говорят о том, что наступает кардинальное изменение сознания частных инвесторов, и это приводят к следующим выводам:

  • финансовая система становится более прозрачной;
  • реальная промышленность получает дополнительный оборотный капитал;
  • экономическая грамотность населения выходит на новый уровень;
  • размещение средств в ценных бумагах становится выгоднее других вариантов.

Нельзя сказать, что сегодня российская финансовая система достигла предела совершенства, здесь еще очень много нерешенных проблем. Однако приведенные цифры показывают, что дело сдвинулось с мертвой точки.

Экономические результаты

Самая серьезная проблема, которая встала сейчас перед российским инвестором – это состояние отечественного фондового рынка. Доходность ценных бумаг национальных эмитентов пока не дотягивает до мирового уровня. Если в 2017 году акции Apple или Netfix выросли на 100 с лишним процентов, у нас в первом эшелоне компаний с такими показателями просто нет.

Как следствие, 48% средств были размещены в евробондах. Конечно, листинг на европейских биржах имеют Сбербанк, Газпром, сотни других российских резидентов. Но прямая покупка этих бумаг через Мосбиржу могла бы дать дополнительный доход.

Предаваться излишнему оптимизму не стоит, однако прогресс уже есть. И начало 2018 года показало, что тенденция будет продолжена и дальше.

В книге Эварда Лефевра была сказана фраза, что биржами управляют жадность и страх. С момента ее написания прошло почти сто лет, но ситуация не изменилась. Ее чуть скорректировало появление роботов, но большинство трейдеров до сих пор подвержены этим двум страстям. На обучающих курсах у партнеров брокера Larson&Holz особое внимание уделяют вопросу, как избавиться от этих переживаний.

Что делать с жадностью

Психологи считают, что человеческое желание накопление богатств можно отнести к положительным качествам. Ведь если у человека есть цель, то он не будет волноваться из-за мелочей. Вопрос только в том, как ограничить это чувство. Гипертрофированность того, что является нормальным, выводит личность из состояния нормы. Именно это в Larson&Holz считают причиной большинства неудач.

Обычно жадность нападает на начинающих трейдеров, которые впервые видят перед собой возможность неограниченного заработка. Огромный соблазн за день удвоить депозит заставляет буквально терять голову и совершать грубейшие ошибки. К ним относятся:

  • увеличение размера ордера;
  • недостаточный анализ ситуации;
  • отказ от стоп лоссов;
  • использование аналитики и сигналов из непроверенных источников.

Как следствие, приходят неизбежные потери, делание быстро отыграться и полная потеря контроля над ситуацией. Можно ли этого избежать? Конечно можно. Достаточно задуматься о том, почему другие еще не стали миллионерами. Неужели они настолько глупы, что не могут воспользоваться ситуацией и получить капиталы без малейших усилий.

Причины страха

Как отмечают в Ларсон Хольц, после первого же поражения на трейдеров нападает чувство страха. Проблема не в том, что каждое действие подвергается пристальному анализу. Настоящие неприятности доставляет чувство неуверенности в своих силах и точности любого из прогнозов.

Следствием становится закрытие ордера еще до того, как график дошел до планируемой точки получения прибыли. И опять следует поражение, поскольку переносить стоп лосс не позволяет тот же страх.

Рецепт в этой ситуации достаточно банален. Необходимо создавать стратегию, способную генерировать прибыль. Причем совсем не важен ее размер, на первом этапе в Ларсон Хольц рекомендуют просто освоиться на бирже, почувствовать себя «на своем месте». Лучше всего в этом поможет снижение размера торгового приказа до минимума, что позволит избежать переживаний.

Перед крахом Бинбанка, Промсвязьбанка и ФК Открытие аналитик Альфа-Капитал» Сергей Гаврилов разослал своим клиентам предупреждение о возможных проблемах в этих кредитных учреждениях. Эксперты компании Ларсон Хольц неоднократно сообщали об этом событии, однако на этот раз оно получило продолжение. Дело в том, что ЦБ РФ после этого события решил разработать кодекс финансиста, где будут указаны морально-этические нормы поведения.

Зачем нужен кодекс

После письма Сергея Гаврилова в обществе возникла дискуссия по поводу этичности этого поступка. С одной стороны, он действовал в интересах своих клиентов. А с другой, оказал недобрую услугу крупным банкам. Чтобы в будущем не возникало подобных двусмысленностей, Центральный банк и решил разработать документ. Пока рано говорить о том, что именно там будет прописано. Но в Ларсон энд Хольц готовы поделиться основными правилами добросовестного финансового работника:

  • недопущение манипулированием мнением клиента;
  • донесение всей полноты информации по рыночной ситуации;
  • открытие ордеров исключительно по приказам клиентов;
  • недопущение нечестной конкурентной борьбы;
  • приоритет на финансовые интересы клиентов.

ЦБ вводит новые правила для того, чтобы исключить двоякое трактование норм и законодательных актов, что позволит сделать российский рынок более цивилизованным. Сейчас сложно сказать, насколько новые правила помогут решить поставленную задачу, поскольку за их нарушение не предусмотрено никаких санкций. В любом случае, появится ориентир с относительно четкими правилами работы банкиров, аналитиков, консультантов и менеджеров.

Что покажет практика

В компании Larson Holz приветствуют разработку новых правил и отмечают, что они помогут более качественно наладить обслуживание. Дело в том, что подготовка сотрудника финансовой сферы длится не один год. И за это время он проходит множество подготовительных программ. И если на каждом этапе специалисту толкуют о том, почему только честный бизнес имеет перспективы, то это окажет положительный эффект.

Для примера достаточно взять биржевую торговлю. В прошлые годы здесь буквально резвились множество недобросовестных компаний, которые зарабатывали исключительно обманом трейдеров. И профессиональное сообщество до сих пор не может вернуть репутацию финансовых услуг как надежного способа получения стабильного дохода.

Сейчас множество людей держат средства в банках, не решаясь передать их в доверительное управление. Хотя уже имеются механизмы безопасного инвестирования, былые проблемы до сих пор напоминают о себе.

Каждому трейдеру известно, что за перенос позиции через ночь брокер взимает некую плату, которая называется СВОП. Ее размер отображается во вкладке «торговля» терминала Метатрейдер. Однако иногда цифра там оказывается не отрицательной, а положительной. Получается, что брокер платит клиенту за открытую позицию?

Понятия и определения

На самом деле СВОП не является платой за открытие позиций. Более того, поставщик услуг свой доход берет из спреда, разницы между покупкой и продажей. И больше никаких дополнительных платежей за все время, пока ордер открыт, не производится.

Но ту надо вспомнить, что валютный рынок построен на принципе маржинальной торговли. То есть, владея всего $1000, трейдер может совершать сделки на десятки или даже сотни тысяч долларов. Его собственные средства являются лишь залоговым депозитом. А маржа – беспроцентным кредитом от поставщика ликвидности.

Например, трейдер купил 1 полный лот EUR/USD для долгосрочного инвестирования. Это означает, что он должен 100 000 долларов, и ему должны аналогичную сумму в евро. Но процентные ставки ЕЦБ и ФРС отличаются, следовательно, кому-то придется платить разницу. Вот она и называется свопом.

Как выгодно использовать своп

При расчетах используется ставка межбанковского кредита, которая может значительно отличаться одна от другой. Поэтому можно найти два актива, между которыми будет максимальная разница в процентах, и получать прибыль независимо от движения графиков. Эта стратегия называется «торговля свопами». При этом следует учитывать:

  • политику регулятора;
  • общую рыночную волатильность;
  • стоимость межбанковского заимствования;
  • торговые условия.

Рассчитать размер свопа самому будет весьма проблематично, его проще узнать непосредственно в торговом терминале. Если в «обзоре рынка» кликнуть правой кнопкой мыши на любом активе, появится меню. Имеющаяся в нем «спецификация контракта» покажет всю необходимую информацию.

Но надо учитывать тот факт, что на долгосрочном периоде политика Центрального банка может измениться, и цифры окажутся другими. Поэтому предварительно следует изучить новостную ленту и торговый календарь. Это поможет выяснить, когда произойдет ближайшее заседание ЦБ, и какие там ожидаются решения.

Пока одни выражали скепсис по поводу криптовалют, другие успешно на них зарабатывали. 10 декабря 2017года на Чикагской бирже опционов CBOE была начата торговля фьючерсами на биткоин. Примечателен тот факт, что за первые пять минут торгов цена взлетела более чем на $1000. В Ларсон Хольц к цифровым деньгам относятся со вниманием, еще в 2016 году клиенты компании получили возможность торговать парой BTC/USD.

Феномен криптовалют

Современная финансовая система построена по централизованному принципу. Государство печатает деньги и контролирует их оборот, обеспечивая взамен их ликвидность. При этом всегда есть опасность, слишком велик соблазн решить внутренние проблемы за счет дополнительной эмиссии. Да и те банкноты, которые находятся на руках о населения, обходятся в считанные копейки. То есть когда работник бюджетной сферы получает заработную плату, правительству это обходится в те самые копейки.

Поэтому когда появился новый, абсолютно независимый эмиссионные центр, Центральные Банки и ФРС восприняли его с негодованием. Им очень сложно расстаться с монопольным правом на печатанье денег. Вначале идее попытались противопоставить заградительные меры, но они не сработали. Потом Япония и другие государства разрешили хождение криптовалют.

Ларсон Хольц предупреждает о рисках

После этого Виталик Бутерин изобрел свою платформу эфириум для размещения токенов, которые, по своей сути, являются аналогом акций. И заградительную плотину прорвало. В Larson&Holz отмечают лавинообразное повышение объемов торговли этим активом. При этом стоит помнить, что на данный момент покупка биткоинов связана с повышенным риском, что имеет сразу несколько оснований:

  • актив не регулируется законодательством ни одной страны;
  • технологию нельзя считать полностью отработанной;
  • государства еще не смирились с появлением этого конкурента.

Большое количество мошенников тоже пытаются сорвать куш на этом бизнесе. Пока информации о технологиях торговли криптовалютами не дошла до большинства населения, есть возможность воспользоваться незнанием. В Larson&Holz IT Ltd рекомендуют пользоваться этим активом с крайней осторожностью, или прибегать к помощи профессионалов.

Есть огромное количество способов извлечений доходов от валютных и фондовых бирж. Хотя большинству начинающих кажется, что дальше классического трейдинга развиваться некуда и незачем, это совсем не так. Профессиональный инвестор ставит своей целью получение пассивного дохода, только в этом случае он сможет получить полную гарантию финансовой безопасности. В компании Larson Holz готовы рассказать о том, какие перспективы отрываются перед ее клиентами.

Удачный старт

Даже выпускник финансового университета не выходит из его стен профессиональным трейдером, поскольку там учат таким дисциплинам, как технический и фундаментальный анализ. Экономист может рассказать о тенденциях роста или падения активов, но это не дает гарантии успешного трейдинга.

Для начала придется пройти обучение, самостоятельно или под руководством финансового консультанта. Обычно курс в Ларсон Хольц включает в себя следующие этапы:

  • торговый терминал и его особенности;
  • методики анализа;
  • поиск индивидуальной стратегии;
  • психология работы на биржевых площадках.

Одновременно проводится теоретическое и практическое обучение, на демо-счетах или реальных депозитах с минимальными ордерами. Второй вариант является предпочтительное, так как помогает быстрее освоиться на бирже.

Прошедший курс трейдер может торговать самостоятельно или с поддержкой финансового консультанта. Для него будет предоставлен доступ к системе копирования сделок, где за небольшую плату можно получить эффективные торговые сигналы. По мере роста квалификации трейдеры и сами начинают транслировать сигналы, получая дополнительный доход.

Для тех, кто накопил знания

Тем, кто имеет солидный опыт как инвестор, Larson Holz котов предложить вариант сотрудничества в качестве франчайзи. Независимо от места жительства, каждый сможет открыть в своем городе представительство или дилинговый зал. При этом он получает всестороннюю помощь, которая заключается в следующем:

  • предоставление пошагового плана запуска бизнеса;
  • консультации экспертов;
  • выделение персонального менеджера проекта;
  • маркетинговая и аналитическая поддержка;
  • настройка CRM системы с полной автоматизацией бизнес процессов.

Здесь имеются и другие варианты сотрудничества, например в качестве свободного агента. Комиссионное вознаграждение за эту работу является одной из самых высоких в отрасли, а отличная репутация брокера станет гарантией успешности бизнеса.

Эксперты много говорят о том, что любой человек, который только освоил какой-то новый навык, обязательно должен сначала потренироваться, а не начинать сразу действовать. Начинающий трейдер, который обладает исключительно знаниями теории в малом объеме, не должен спешить сразу открывать реальный счет.

Понятно, что трейдер-новичок должен как-то получить опыт на практике. Для этого все брокеры и дилинговые центры, в том числе и Ларсон энд Хольц предлагают такую уникальную возможность, как бесплатная торговля на демо-счете. Работа тут ведется на таких же условиях, как и в реальности. Обычно для открытия демо-счета требуется зарегистрироваться на сайте брокера, однако это не сложно и в процессе регистрации будут появляться подсказки. После завершения с новым клиентом компании связывается свободный менеджер, который высылает на электронную почту полезные материалы.

Если вы не желаете ни с кем разговаривать по телефону, то можно просто скачать терминал брокера, в нем открыть демо-счет и тренироваться.

Зачем использовать демо-счет?

Трейдер торгует с использованием виртуальных денег, а сам процесс ничем не отличим от торговли с использованием реального счета. Использование такой возможности позволяет трейдеру привыкнуть к программному обеспечению, освоить его функции, опробовать себя в разных видах трейдинга, испробовать возможности торговых стратегий, подобрать технические индикаторы. Эксперты Ларсон и Хольц говорят о том, что демо-счет – это форекс тренажер, с помощью которого у трейдера вырабатываются полезные навыки.

Демо-счет имеет существенное преимущество: утраченный депозит никак не отразится на материальном положении трейдера. Можно просто открыть новый демо-счет, чтобы продолжить тренироваться далее.

Переход на реальный счет

Когда торговый терминал уже стал понятен, знания, которые необходимы для работы, есть, а баланс депозита на демо-счете растет, можно переходить уже на реальный счет. К этому нужно готовиться не только материально, но и морально. Высокие доходы на Форексе предполагают и высокие риски для трейдеров, а потери в этом случае уже будут реальными. Важнейшее правило в данном случае такое – вкладывать нужно ровно столько денег в торговлю, сколько будет не страшно потерять. И это должны быть собственные средства, а не кредитные или взятые у кого-то в долг.

Илон Маск назвал самой искусственный интеллект самой большой проблемой человечества XXI века. Поразительно то, что это заявление сделал основатель компаний SpaceX и Tesla, одних из самых высокотехнологичных и перспективных. Даже деньги в наше время перешли из традиционных купюр и монет в форму электронных платежей. Если на Земле выключится все электричества, цивилизация погибнет.

Но стоит ли поддаваться панике и уходить в натуральное хозяйство, есть ли повод для тревоги? Например, одной из загадок современности стали криптовалюты. Хотя их появление предсказывалось почти 100 лет назад, мир явно оказался не готов к новшеству. Компания Larson&Holz IT Ltd предлагает своим клиентам покупать и продавать электронные деньги, а значит, готова предоставить различные точки зрения по этому поводу.

Мир еще не готов к новому

Сторонников такой точки зрения имеется немало, и их аргументы при ближайшем рассмотрении оказываются весьма весомыми. Первый, и самый важный, состоит в необеспеченности электронных денег. На банкнотах обычно написано, что они обеспечены государственным имуществом или прочими активами, а здесь и банкнот то нет, только зашифрованная информация.

Множество сомнений вызывает тот факт, что первая покупка за биткоин была произведена только в 2010 году. Актив еще не прошел через серьезные кризисы и не доказал свою надежность. Хотя за это время никому не удалось поломать систему, ее стабильность в дальнейшем может быть нарушена. Вирусы и хакерские атаки пробуют ломать систему доступа постоянно, и есть вероятность того, что в конечном счете им это удастся.

Отношение государственных органов к цифровым деньгам тоже далеко от идеального. Конкурентов не любит никто, поэтому сначала правительства и Центральные банки отреагировали на новшество крайне негативно. Основную критику вызывал тот факт, что транзакции проводятся бесконтрольно, и якобы этим активно пользуются криминальные элементы. Часть правды в этом есть, однако криминалитет и так имеет грамотных финансистов, способных провернуть темные делишки по традиционным банковским схемам.

Найден путь для прорыва в будущее

Здравый смысл в рассуждениях о том, что за криптовалютами будущее финансовых систем, находят подтверждение. В 2015 году банковский консорциум запустил проект по созданию системы расчетов на основании технологии блокчейнов, то есть «сильные мира сего» признали перспективность данного направления. Более того, именно миллионы людей во всем мире вопреки противодействию властей стали покупать и продавать биткоины.

Децентрализация позволила снизить издержки, на проведение ICO требуется в 100 раз меньше денег, чем на классическое IPO. Это легко объяснить тем, что в Центральных банках и Минфине работают десятки тысяч человек. И каждый из них получает хорошую зарплату. За которую он пишет инструкцию о том, как проводить IPO. И еще тысячи сотрудников биржи следят за тем, чтобы все было сделано правильно.

В случае с криптовалютами и ICO деятельность всех эти «ответственных работников» заменяет программа. Которая и обеспечивает полную безопасность и открытость сделок. Никто персонально не следит за транзакциями, они сохраняются на тысячах компьютеров пользователей.

Выводы и рекомендации Ларсон Хольц

Сейчас говорить о том, что через десять лет люди будут хранить деньги в «биткоинах» или «эфирах», расплачиваться ими в магазинах и пользоваться для оплаты коммунальных услуг, нельзя. Однако есть высокая вероятность того, что именно так и случится. Причин у этого несколько:

· капитализация превысила $100 млрд;

· число компаний, участвующих в ICO, приблизилось к 1000;

· критовалюты признаны законным платежным средством в некоторых государствах Азии, Европы и Америки;

· Всемирный Банк призвал коллег смириться с новой экономической реальностью.

Что касается того обеспечения долларов, евро или турецких лир, то и здесь все не так просто. Компания Ларсон энд Хольц напоминает, что государственный долг США равен $20 трлн, то есть в случае серьезного кризиса страна просто не сможет расплатиться по обязательствам.