Архив для  Май 2017

Главная / Май 2017
5 Постов

Хотя на форекс сейчас торгуют большим количеством CFD контрактов, подавляющее большинство сделок происходит именно с валютными парами. Они обладают преимуществами перед другими активами, имеют свои индивидуальные особенности и позволяют получать хороший профит.

Отличия валют от CFD

Оборот форекса составляет $5 трлн., при этом в мире обращается в наличной и безналичной форме около $12 трлн. Мировой фондовый рынок в сумме гораздо больше валютного, но средства здесь распределены между огромным числом компаний, что снижает ликвидность отдельной акции.

Поэтому основной негатив связан с повышенной, и не всегда предсказуемой волатильностью. Институциональный инвестор может одной операцией сдвинуть цену акционерной компании на 10-20%. Проблема состоит в том, что такие движения практически невозможно предугадать.

Если бизнес недостаточно крупный и не попадает под действие антимонопольных законов, то слияние и поглощения происходят в тайне от широкой общественности. Большинство трейдеров узнает о сделке только тогда, когда уже подписаны документы и произошел скачок цены.

Такое действо в принципе невозможно провернуть с валютами. Здесь единственными крупными игроками, способными одномоментно сдвинуть рынок на 3-5%, являются Центральные Банки. Но они обязаны загодя предупреждать о возможных колебаниях, что увеличивает предсказуемость графика.

Риск менеджмент требует, чтобы кредитное плечо при торговле акциями не превышало значения 1:10, а при работе с индексами – 1:25. На валютных парах можно успешно торговать с уровнем маржи от 1:100 до 1:500.

Особенность самых ликвидных активов

До 30% торговых операций приходится на EUR\USD, самый выгодный рыночный инструмент. Только по нему классический форекс дает спред размером в 2 пункта, а ECN NDD счета снижаю его в периоды спокойного рынка до 0,1 пункта. Это происходит потому, что технология ECN позволяет подключаться сразу к нескольким поставщицам ликвидности и выбирать наиболее заманчивое предложение на текущий момент.

При этом EUR\USD обладает и другими преимуществами:

  • Очень редко происходят непредсказуемые колебания. Огромный объем рынка не дает возможности одному, даже очень крупному игроку, манипулировать котировками.
  • Хорошо прогнозируется с помощью технического анализа. Только общими усилиями можно заставить актив поменять тренд.
  • Имеется много аналитической информации. К EUR\USD приковано повышенное внимание трейдеров и аналитиков, именно с нее чаще всего начинаются обзоры рынка.

Ежедневные аналитические обзоры по евродоллару можно найти и на сайте брокерской компании  Larson and Holz Ltd, которая дает одни из самых выгодных условий торговли. Это происходит благодаря отличному взаимодействию с поставщиками ликвидности. Даже в периоды повышенной волатильности спред у Ларсон Хольц редко достигает 2-х пунктов.

Если бы китайское правительство допустило свободное хождение юаня, то на втором по популярности стал бы актив USD\CNH. Но только в 2010 году было допущено относительно свободное хождение китайской валюты. До сих пор Народный Банк Китая обязан провести мгновенную интервенцию, если курс за день движется более чем на 2%.

Поэтому GBP\USD, USD\CHF и USD\JPY пользуются гораздо большей популярностью. Их волатильность выше, чем у евродоллара, и они чуть хуже прогнозируются. Но самым любимым активом трейдера часто бывают иеновые кроссы EUR\JPY и GBP\JPY. Это связано с хорошей прогнозируемостью и долгими трендами, которые позволяют хорошо заработать с минимальным риском, считают в Ларсон энд Хольц.

Каждый, кто сталкивался с торговлей валютными парами и CFD контрактами, знаком с программным комплексом MetaTrader. На данный момент он является самой удобной разработкой для работы на рынке.

Хотя программа впервые увидела свет в 2005 году, ее продуманность и проработка не находит себе равных. Во всем мире инвесторы пользуются детищем MetaQuotes Software Corp. Благодаря регулярным обновлениям, оно по сию пору остается самой надежной и удобной.

Секрет популярности

Столь широкое распространение и долгий срок нахождения в звании бессменного лидера объясняется достаточно просто. Причина кроется в стабильном ядре и гибких настройках под потребности пользователя. Перечислить все дополнительные функции MetaTrader невозможно, но основными являются:

  • алгоритмическая торговля с помощью советников и роботов;
  • подключение к системам копирования сделок;
  • социальный трейдинг;
  • возможность установки аддонов для торговли бинарными опционами.

Практически не ограничен набор активов, доступных для торговли. Брокер имеет возможность предоставлять своим клиентам более 1000 различных контрактов валютного и фондового рынка.

Интегрированный язык программирования MQL значительно расширил функционал, с его помощью можно создавать свои индикаторы, скрипты, создавать библиотеки. MetaQuotes Language позволяет за считанные минуты провести анализ исторических данных и проверить прибыльность стратегии.

Как устроен комплекс

Не стоит думать, что Метатрейдер – это то, что трейдер видит на экране своего компьютера. Это только вершина айсберга, причем очень небольшая. Сердцем комплекса является MetaTrader 4 Server, который устанавливается на сервере брокера.

Именно он совместно с MetaTrader 4 Manager рассылает котировки в режиме реального времени сотням тысяч пользователей и осуществляет связь с поставщиком ликвидности. На плечи этих двух центров ложится и обработка всех входящих ордеров.

На заре трейдинга отдельные брокеры не могли обеспечить устойчивой коммуникации по причине недостатка мощности оборудования и низкой пропускной способности каналов. Поэтому им приходилось ограничивать количество ордеров за единицу времени. Это приводило в невозможности работы торговыми роботами. Но с 2005 года технологии ушли далеко вперед, теперь подобных ограничений не существует.

Компания MetaQuotes Software Corp следит за трендами развития предпочтений трейдеров, поэтому были разработаны новые решения для мобильных платформ. Независимо от того, какая операционная система стоит на телефоне или планшете, брокер готов предоставить возможность торговать через гаджет.

Браузерная версия предназначена для тех, кто по определенным причинам не может инсталлировать терминал в ПК. Достаточно открыть любой браузер, войти на страницу брокера, ввести пароль и логин, чтобы приступить к торговле. Единственный недостаток – после закрытия страницы все открытые индикаторы и графические элементы технического анализа придется создавать заново.

МетаТрейдер: взгляд в будущее

С момента запуска программа практически не поменяла свой интерфейс, настолько удачным он оказался. Мультиязычность позволяет пользователю освоить важнейшие функции буквально за несколько минут, уже через 2-3 часа обучения новичок легко пользуется индикаторами, переключается между таймфеймами, использует методы графического анализа.

Попытка улучшить программу и выпустить пятую версию показала, что пользователи не горят желанием принимать обновление. Как говорят специалисты Larson Holz, «Четверка» настолько полюбилась трейдерам, что небольшие изменения интерфейса не привели к значительному росту спроса.

Именно поэтому брокерская компания Larson and Holz Ltd использует проверенную версию. Она максимально расширила функциональные возможности MetaTrader 4, наладила безупречную работу систем роботизированной торговли и копирования сделок. И в результате Ларсон Хольц получает хорошие отзывы за предоставление услуг высокого качества.

В 2016 году ВВП Китая вырос на 6,9%, что по среднемировым ростом в 2,5% является прекрасным показателем. Однако, по мнению аналитиков, Поднебесную ожидают серьезные проблемы. Хотя прогноз на 2017 год предсказывает рост на 6,5%, это наименьший показатель за последние 26 лет.

Причина такого замедления кроется в значительно возросшей базе. Страна ориентирована на бурное развитие, и в случае его замедления возрастают политические риски. В стране еще не полностью раскрыт потенциал роста, слишком большой процент сельского населения живет за официальной чертой бедности, — анализируют ситуацию в Ларсон Хольц.

Назревшие проблемы

Хотя дефицит ВВП составляет всего 3%, а золотовалютные резервы превышают $2 трлн., рейтинговое агентство Moody’s Investors Service снизило китайский кредитный рейтинг до Аа3. Это говорит о том, что в экономике назревают кризисные явления. Основными стимулами для развития страны в предыдущие десятилетия являлись:

  • низкая стоимость рабочей силы;
  • заниженный курс юаня, который давал преференции экспортерам;
  • бум на рынке кредитования.

Сейчас все эти плюсы исчерпаны. Средняя зарплата китайского рабочего достигает $3,6 в час, что превышает доходы российских рабочих. В столичных городах средняя зарплата превышает $1050 в месяц и продолжает расти примерно на $50 каждый год. Это побуждает производителей искать новых партнеров для строительства сборочных заводов.

Под давлением США китайцы вынуждены запустить процесс перехода к плавающему курсу юаня. Хотя он идет неспешными темпами, но юань стал намного дороже. С 2014 года пара USD/CNY поднялась с 6,2 до 6,8, при постоянных интервенциях НРБ.

Бум на рынке кредитования привел к образованию массовых пузырей, что особенно заметно на рынке недвижимости. Цена на нее продолжает повышаться, но страна переполнена городами-призраками с нераскупленными квартирами.

Решения и последствия

Правительство вынуждено реагировать на вызовы, принимая превентивные меры. Снижение ВВП в 2017 году происходит искусственным путем. Экономика страны находится под жестким контролем государства, что позволяет оперативно реагировать на вызовы и перебрасывать ресурсы между отраслями.

Было принято решение отказаться от инвестиций в угольную промышленность и ужесточить кредитную политику, сосредоточившись на мировой экспансии. Уже более 1 млн. китайцев работают за пределами страны, ежегодные инвестиции за рубежом составляют $120 млрд.

После кризиса 2008 года КПК провозгласила курс на выход из него за счет роста внутреннего потребления. Это удалось сделать, и теперь китайцы начинают расширять влияние на остальной мир. Запущено железнодорожное сообщение от Шанхая до Лондона. В проект «Нового Шелкового пути» вкладываются миллиарды юаней, причем многие работы выполняются именно китайскими рабочими.

Мировая политика

Больше всего сложившаяся ситуация не нравится США, которые рискуют потерять звание мирового гегемона. После выборов Дональд Трамп отказался от Транс-Тихоокеанского сотрудничества и обрушился с валом критики на КПК.

Парадоксально то, что он практически не услышал ответных нападок. Китайское руководство не стало делать громких заявлений, практически проигнорировав слова президента. Однако оно и не стало сворачивать инвестиционных программ.

Но уже сейчас ему принадлежит лидерство в Азиатском регионе. Австралия является поставщиком сырья и ресурсов, Индия стала одним из крупнейших торговых партнеров. Но это вызывает конфликт с Японией, которая явно потеряла звание регионального лидера.

Поскольку экономика страны очень сильно регулируется государством, ее активы не пользуются большой популярностью у трейдеров. Однако аналитики компании Larson and Holz Ltd  следят за развитием ситуации. Спрос на сырье и энергоносители очень сильно зависит от того, насколько хорошо складываются дела в Китайской Народной Республике, считают в Ларсон Хольц.

 

Нефтяные котировки являются в центре внимания инвесторов, потому что именно на этом энергоносителе стоит мировая экономика. При росте цен мгновенно возрастает инфляция, снижается уровень жизни населения в большинстве стран. Однако в нефтедобывающих государствах наблюдается обратная тенденция. Особняком стоит экономика США, которые являются не только крупнейшим потребителем, но и производителем этого актива.

Падения и взлеты

С середины 2014 года нефть подешевела более чем в два раза. Это послужило следствием совпадения нескольких факторов и стало прямым следствием предыдущей дороговизны. Еще в 30-е годы XX века была разработана технология нефтедобычи из сланцевых песков, однако она была нерентабельна. После того, как цена взлетела до $100, производители начали активно совершенствовать данную технологию.

Даже небольшая скважина позволяла получать прибыль и делать отчисления на научные изыскания. Итогом и стала сланцевая революция, причем здесь важен не столько сам объем добычи, сколько увеличение разведанных запасов.

Ежедневно нефтенасосные станции добывают 75 млн. баррелей сырой нефти, из них доля сланцевых месторождений не превышает 5%. Зато запасы ее практически неисчерпаемы, они превышают все уже разведанные. Кроме того, падению цены посодействовали:

  1. бурный рост «зеленой энергетики»;
  2. кризис и замедление спроса;
  3. снижение энергозатрат действующих производств.

Даже изобретение светодиодных светильников привело к тому, что человечеству понадобилось гораздо меньше энергии. Сейчас большинство нефти уходит на производство бензина, но компания «Тесла» доказала, что и здесь можно обойтись электрической розеткой.

Пластика тоже вполне достаточно, он подвергается вторичной переработке и миру не требуется так много нефти для его изготовления.

Что ждать дальше

Прогнозы Всемирного Банка и ОПЕК говорят о том, что в ближайшие годы цена стабилизируется в районе 55 долларов за баррель. Именно она устраивает все стороны. Добытчики смогли найти резервы экономии, потребители тоже чувствуют себя вполне комфортно.

Однако много будет зависеть от появления новых технологий. Саудовская Аравия, лидер ОПЕК и крупнейший производитель, тратит по 30-50 млрд. долларов ежегодно на строительство солнечных и ветряных электростанций. Уже в 2023 году она планирует таким образом добывать 10% всей потребляемой энергии.

Китай впервые достал с морского дна гидрат метана. Было заявлено, что это произведет очередную энергетическую революцию, поскольку объем таких залежей практически неисчерпаем. Сейчас это дорогостоящая технология, но и сланцевые месторождения тоже не сразу стали прибыльными.

Покупать или продавать

Аналитики компании Ларсон энд Хольц уверены, что у трейдеров в ближайшее время появятся отличные возможности для заработка. Актив достиг равновесной цены, и долго будет колебаться около прогнозных значений $55 за баррель.

Изменения фундаментальных показателей оказывают гораздо меньшее влияние на котировки, сейчас отличные прогнозы делаются с помощью индикаторов, линий поддержки и сопротивления. После того, как весной 2017 года цена не смогла закрепиться выше уровня сопротивления, она пробила линию поддержки в $50. Это можно рассматривать как коррекцию перед новой попыткой роста, о чем говорит и динамика мирового спроса, отмечают в Ларсон Хольц.

Сейчас не стоит рассчитывать на долгосрочный тренд, велика вероятность создания нового горизонтального коридора около текущих значений. Эта консолидация послужит хорошим плацдармом для пробития цены в 50 долларов за баррель марки Brent.

Брекзит напугал многих инвесторов, начались разговоры о скором развале Евросоюза и конце процесса мировой интеграции. Политика, проводимая новым американским президентом, напугала сторонников глобального мира. Расцвет изоляционизма пришелся на времена, когда кризис заставил каждую страну бороться за свое место на мировой арене. Однако страсти улеглись после выборов во Франции, Мари Ле Пен не смогла получить большинства и сошла со сцены. Но можно ли говорить о том, что Евросоюзу ничего не грозит в ближайшем будущем?

Сторонники развала

Самым большим парадоксом Брекзита стало то, что британцы осознанно проголосовали за снижение жизненного уровня в угоду политическим выгодам. В результате выхода из ЕС каждый британец будет ежегодно терять около 1200 фунтов на снижении темпов экономического роста. С точки зрения экономики Англия выигрывала от членства в ЕС, разногласия лежали в политической плоскости.

Основную проблему составляли мигранты, которые благодаря открытым границам хлынули на Туманный Альбион. Хотя по сравнению с Италией и Испанией там эта проблема выражена намного меньше, британцы больше не захотели терпеть.

Такую же позицию высказывают и участники «Средиземноморской группы», куда входят Кипр, Франция, Греция, Италия, Мальта, Португалия и Испания. Лидеры стран подписали резолюцию о необходимости ужесточения правил перехода внутренних и внешних границ ЕС. Но эти страны не могут покинуть ЕС без глубокого экономического кризиса.

Выборы во Франции показали, что граждане желают перемен, но не хотят делать это чересчур радикально. Проблем добавляют США, после выбора Дональда Трампа прозвучал ряд громких требования к европейским партнерам. Больше нет такого единства между странами НАТО, как это было раньше.

Сторонники объединения

Больше всего от членства в ЕС на данный момент выигрывает Германия, экономический лидер содружества. Она готова помогать более слабым, хотя во многом благодаря именно им и она и получает максимальные выгоды.

Именно в сторону ФРГ идет вал критики. Страна находится на подъеме, используя выгоды от заниженного курса евро. Положительное сальдо внешней торговли достигло 120 млрд. евро, что отлично стимулирует местную промышленность.

Ей помогает и мягкая кредитная политика, поскольку низкая ставка рассчитывается исходя их положения в странах с большими экономическими проблемами. Немцы спокойно бы перенесли и более жесткие условия, а при нулевом проценте их промышленность расцветает.

Есть мнение, что Brexit только упрочил положение Евросоюза:

  • простые граждане не жалеют кардинальных перемен;
  • политики могут потерять свои должности;
  • бизнес уже привык работать по правилам интеграции;
  • экономика в случае разрыва получить гигантские проблемы.

Поэтому на данный момент ожидать серьезных изменений не стоит, сейчас ЕС нашла точку равновесия, с которой не хочет сходить.

Что делать трейдеру

Валютная пара EUR\USD является одной из самых популярных на рынке, даже Brexit не смог значительно поколебать ее курс. Чего нельзя сказать о британском фунте, который так и не смог восстановиться.

Мягкая кредитная политика ЕЦБ не будет завершена в ближайшее время, а вот ФРС ведет цикл повышения. Ожидается, что в 2017 году будет три заседания, на которых члены Комитета по открытым рынкам проголосуют за поднятие ставки.

Компания Ларсон Хольц на своем сайте и в торговом терминале предоставляет самую свежую аналитику от ведущих мировых специалистов. Эти прогнозы помогут принять правильное решение в любых ситуациях.

Но пока велика вероятность того, что евро будет постепенно терять свои позиции перед американским долларом. Это произойдет в том случае, если политика Дональда Трампа не заведет США в очередной экономический или политический кризис, считают в Larson&Holz IT Ltd.