9 Постов

Ожидания, что Европейский Центральный Банк еще в текущем году перейдет к политике ужесточения кредитной политики, провалились. ЕЦБ не только сохранил прежние условия, но и предупредил о возможности выкупа проблемных облигаций в случае обострения экономических проблем. Однако курс евро как будто не заметил этого и установил очередной локальный максимум.

Заявления Марио Драги о том, что содружество еще не готово к дорогим кредитам, возымело свое действие. В компании Ларсон Хольц считают, что именно это в значительной мере послужило причиной спокойной реакции рынка.

Что происходит в Евросоюзе

Ожидается, что по итогам 2017 года ВВП содружества составит 2,2%. Это неплохой показатель, в будущем ожидается его снижение на 0,3%. Данные говорят о том, что экономический подъем имеет весьма ограниченные перспективы. Причины его скрываются в больших суммах, которые были влиты в экономику.

Брюссель буквально заставляет проявлять экономическую активность, введя отрицательную процентную ставку 0,4% за хранение денег на депозитах. Банки вынуждены осуществлять инвестиции, чтобы сохранить капитал. Если им требуется взять в долг, то плата за это составит всего 0,25%. Даже если компания неудачно вложила средства, то ей достаточно выпустить облигации для их скупки ЕЦБ.

Но даже в этих «тепличных» условиях наблюдается стагнация и видны большие проблемы:

· государственный долг в среднем составляет 80% от ВВП, а в Греции он доходит до 180%;

· безработица находится на пороге барьера в 10%;

· инфляция находится на уровне 1,6%, что свидетельствует о низком спросе и падении жизненного уровня.

То есть говорить о скором поднятии ставок не приходится. Однако такие слухи периодически будоражат рынок. Дело в том, что экономическое развитие ЕС идет крайне неравномерно. Германия находится на подъеме, южные регионы в глубоком кризисе, Франция находится по всем показателям посередине списка.

Расцвет Германии

Эта страна получила максимум преимуществ от создания ЕС, из-за чего она неоднократно критиковалась брюссельскими чиновниками и Белым домом США. Низкий курс евро обусловлен проблемами других государств, а предприятия ФРГ значительно повысили конкурентоспособность.

Немцы на словах признают существование дисбаланса и даже заявляют о том, что готовы с этим бороться. Именно они являются основным донором отстающих. Камнем преткновения, по мнению экспертов компании Ларсон Хольц, стал именно курс единой валюты.

Показательно в этом плане поведение главы Бундесбанка Йенса Вайдмана. Он многократно говорил о необходимости завершения программы количественного смягчения. Однако на заседании ЕЦБ отдал голос за ее продолжение, сославшись на текущие трудности. Аналогично ведет себя и канцлер, и президент.

Формально они правы, в Содружестве непростая экономическая ситуация, повышение стоимости заимствований будет убийственно для других держав.

Франция и выборы

Не столько победа Макрона на майских выборах, сколько поражение Мари Ле Пен вдохнуло оптимизм по поводу французского будущего. Избиратели проголосовали за эволюционный путь развития, это дало стимул к резкому росту курса евро.

Однако Эммануэлю Макрону предстоит решить непростые задачи. В первую очередь это проблема безработицы, которая стабильно находится на уровне 10%. Парадоксально, что причиной этого в первую очередь стали законы о защите прав сотрудников.

Государственные и коммерческие предприятия сталкиваются с серьезными трудностями при увольнении. Очень сильные профсоюзы суровы к работодателям, тем выгоднее отказаться от найма персонала, нежели временно расширить производство. Однако и сейчас есть вероятность, что профсоюзные лидеры окажутся сильнее.

Илон Маск назвал самой искусственный интеллект самой большой проблемой человечества XXI века. Поразительно то, что это заявление сделал основатель компаний SpaceX и Tesla, одних из самых высокотехнологичных и перспективных. Даже деньги в наше время перешли из традиционных купюр и монет в форму электронных платежей. Если на Земле выключится все электричества, цивилизация погибнет.

Но стоит ли поддаваться панике и уходить в натуральное хозяйство, есть ли повод для тревоги? Например, одной из загадок современности стали криптовалюты. Хотя их появление предсказывалось почти 100 лет назад, мир явно оказался не готов к новшеству. Компания Larson&Holz IT Ltd предлагает своим клиентам покупать и продавать электронные деньги, а значит, готова предоставить различные точки зрения по этому поводу.

Мир еще не готов к новому

Сторонников такой точки зрения имеется немало, и их аргументы при ближайшем рассмотрении оказываются весьма весомыми. Первый, и самый важный, состоит в необеспеченности электронных денег. На банкнотах обычно написано, что они обеспечены государственным имуществом или прочими активами, а здесь и банкнот то нет, только зашифрованная информация.

Множество сомнений вызывает тот факт, что первая покупка за биткоин была произведена только в 2010 году. Актив еще не прошел через серьезные кризисы и не доказал свою надежность. Хотя за это время никому не удалось поломать систему, ее стабильность в дальнейшем может быть нарушена. Вирусы и хакерские атаки пробуют ломать систему доступа постоянно, и есть вероятность того, что в конечном счете им это удастся.

Отношение государственных органов к цифровым деньгам тоже далеко от идеального. Конкурентов не любит никто, поэтому сначала правительства и Центральные банки отреагировали на новшество крайне негативно. Основную критику вызывал тот факт, что транзакции проводятся бесконтрольно, и якобы этим активно пользуются криминальные элементы. Часть правды в этом есть, однако криминалитет и так имеет грамотных финансистов, способных провернуть темные делишки по традиционным банковским схемам.

Найден путь для прорыва в будущее

Здравый смысл в рассуждениях о том, что за криптовалютами будущее финансовых систем, находят подтверждение. В 2015 году банковский консорциум запустил проект по созданию системы расчетов на основании технологии блокчейнов, то есть «сильные мира сего» признали перспективность данного направления. Более того, именно миллионы людей во всем мире вопреки противодействию властей стали покупать и продавать биткоины.

Децентрализация позволила снизить издержки, на проведение ICO требуется в 100 раз меньше денег, чем на классическое IPO. Это легко объяснить тем, что в Центральных банках и Минфине работают десятки тысяч человек. И каждый из них получает хорошую зарплату. За которую он пишет инструкцию о том, как проводить IPO. И еще тысячи сотрудников биржи следят за тем, чтобы все было сделано правильно.

В случае с криптовалютами и ICO деятельность всех эти «ответственных работников» заменяет программа. Которая и обеспечивает полную безопасность и открытость сделок. Никто персонально не следит за транзакциями, они сохраняются на тысячах компьютеров пользователей.

Выводы и рекомендации Ларсон Хольц

Сейчас говорить о том, что через десять лет люди будут хранить деньги в «биткоинах» или «эфирах», расплачиваться ими в магазинах и пользоваться для оплаты коммунальных услуг, нельзя. Однако есть высокая вероятность того, что именно так и случится. Причин у этого несколько:

· капитализация превысила $100 млрд;

· число компаний, участвующих в ICO, приблизилось к 1000;

· критовалюты признаны законным платежным средством в некоторых государствах Азии, Европы и Америки;

· Всемирный Банк призвал коллег смириться с новой экономической реальностью.

Что касается того обеспечения долларов, евро или турецких лир, то и здесь все не так просто. Компания Ларсон энд Хольц напоминает, что государственный долг США равен $20 трлн, то есть в случае серьезного кризиса страна просто не сможет расплатиться по обязательствам.

О возможности разработать торговую стратегию, которая будет приносить доход при любых обстоятельствах и минимуму времени на анализ, ходит очень много разговоров. Одни уверены в том, что это делается достаточно просто, другие сомневаются. Практика показывает, что все правы и неправы одновременно. Можно торговать стабильно, однако научиться этому будет нелегко.

Помощь друга

В любом деле проще всего использовать помощь тех, кто уже имеет определенный опыт и готов поделиться им с остальными. Чаще всего за это придется поделиться частью дохода, но оно того стоит.

Брокерские компании предлагают несколько способов такого заработка, к самым распространенным относятся алгоритмическая торговля и система копирования сделок. Первая стала возможна благодаря появлению специального языка программирования MQL4, интегрированного в терминал Метатрейдер. Он обладает широкими возможностями, с его помощью можно:

· проводить анализ ситуации;

· закрывать и открывать рыночные и отложенные ордера;

· выставлять и передвигать уровни stop loss и take profit;

· получать сигналы и рекомендации;

· проводить исследования на исторических данных.

Написать программу можно самостоятельно или купить уже готовую, однако в последнем случае велика вероятность нарваться на мошенников. Несколько лет назад в сети была распространена схема реализации «Граалей», которые обещались буквально засыпать каждого покупателя богатством. Причем на исторических данных эти советники действительно показывали впечатляющие результаты.

Схема строилась на том, что MQL4 позволяет весьма гибко настраивать параметры. Поэтому писался простейший советник, настройки которого подгонялись под хорошие результаты у конкретных брокеров. Это не давало ни малейшего шанса заработать в будущем, но демонстрировало весьма красивую картинку в прошлом.

Причем жулики легко обманывали своих клиентов, ссылаясь на изменчивость рынка. Самые находчивые шли еще дальше, они брали дополнительные средства за сопровождение. Когда советник начинал приносить убыток, мошенник присылал его «исправленную» версию. Естественно, часть обманутых сливала депозиты, а другая платила за якобы «техническое сопровождение».

Обман на доверии

Лохотрон на системе копирования сделок сейчас потерял свою актуальность, так как крупные брокерские компании, такие как Dukascopy Bank, Swissquote Group или Larson & Holz, сами ведут рейтинги успешных трейдеров и не пропускают жуликов. Но на «кухнях» до сих пор можно нарваться на жуликов, который разработали изящную схему.

Для этого открывается несколько центовых счетов, каждый на небольшую сумму. После этого начинается рискованная торговля, которая приводит к сливу половины счетов. Но это не имеет значения, поскольку на оставшихся показывается замечательная доходность.

То есть, открыв десяток счетов по 10 долларов, мошенник получает в активе 2 счета с прибылью 100-200%, и в пассиве восемь слитых. Расходы в $50 позволяют нарисовать красивую картинку и начать привлекать клиентов.

Поскольку показывается отличная прибыль, инвесторы соглашаются заплатить за подписку от $50 до $250. Хотя продолжение оказывается весьма печальным, теряется не только выплаченная комиссия, но и значительная часть депозита.

Чтобы не нарваться на неприятности, достаточно не торопиться с подписанием договора и в течение одной-двух недель следить за деятельностью трейдера. Стабильное нахождение на вершине рейтинга не является залогом доходности в будущем, но гарантированно избавит от мошенников. Как отмечают в Ларсон Хольц,  чтобы полностью исключить случайности, достаточно вспомнить простейший способ хеджирования и разделить риски по различным поставщикам сигнала.

Валютный рынок связан с оборотом гигантских сумм, что естественным образом притягивает не только добросовестных инвесторов. Есть определенная группа темных личностей, которая рада использовать «относительно честные способы заработка». По большому счету они ничем не рискуют. Их деяния трудно выявляются, да и полиция вряд ли будет расследовать такие дела из-за сложности сбора доказательной базы.

Схема один: ловкость и хитроумие

Несколько лет назад брокерские компании проводили множество стимулирующих конкурсов на демо-счетах для привлечения клиентов. Это было выгодно всем. Начинающий трейдер мог попробовать свои силы в борьбе за реальный выигрыш, победитель становился чуть богаче, а брокер доказывал свою честность, выдавая приз.

Не так давно один предприимчивый индус, получивший за свою придумку негласное звание «Короля выигрыша», разработал оригинальную схему. Он собирал множество друзей и знакомых, благо в Индии с этим нет проблем, и просил их предоставить свои паспортные данные.

После чего регистрировал на каждый из них конкурсный счет. Вроде бы ничего против правил в этом нет, но всеми счетами управлял сам «Король». И дальше он делал следующее:

1. делил их на две равные части;

2. одна часть приобретала ордера на покупку, вторая на продажу, и все это максимально возможным лотом;

3. половина ордеров естественно уходила в маржин колл, зато вторая серьезно увеличивала депозит;

4. оставшиеся снова делились поровну;

5. и снова покупался и продавался максимально возможный лот.

Так продолжалось до тех пор, пока не оставалось один или два счета, которые и забирали все призы. У остальных трейдеров просто не было шанса выиграть в столь неравной борьбе. Благодаря тому, что жулик одновременно обманывал сразу несколько брокеров, ему удалось собрать с них около 20 000 долларов.

Именно поэтому брокерские компании сейчас вынуждены ввести ограничения на выдачу призов и предлагать отрабатывать их на реальных торговых счетах.

Схема два: наглость второе счастье

Этот вариант обмана попадает под действие УК РФ, однако довести такое дело до суда практически невозможно. Все происходит под маской благочестия и заботы о репутации. Начинается оно с того, что к брокеру приходит вежливое письмо с предложением помощи. Естественно, небезвозмездной.

В послании от какого-нибудь «маркетингового агентства по защите репутации» указывается, что их специалистом на неком сайте был обнаружен негативный отзыв о компании. Далее указывалось, что «Маркетинговое агентство» имеет партнерские отношения с администрацией сайта и готово за символические 500 долларов убрать информацию, которая порочит репутацию.

Действительно, на сайте будет найдена критика, причем написана она будет со знанием дела. Обязательно указываются номера ордеров, даты сделок, номера счетов и прочие подробности. Читатель вряд ли разберет, что все эти цифры полностью липовые, и репутации брокера будет нанесен ущерб.

Поскольку такие сайты не требуют верификации или даже подтверждения электронной почты, а зайти через прокси сервер и спрятать IP сможет любой школьник, то найти автора в принципе оказывается невозможно.

В компанию Larson and Holz Ltd неоднократно приходили подобные письма, однако никогда жулики не получали ни копейки. Брокер отказывается идти на поводу у недобросовестных граждан, ведь каждая уступка только еще сильнее разожжет аппетит.

Единственный способ угомонить таких жуликов – это игнорировать их требования. Хотя клевета и оказывает негативное влияние на имидж Ларсон Хольц, малейшая уступка приведет к еще более тяжким последствиям.

Хотя на форекс сейчас торгуют большим количеством CFD контрактов, подавляющее большинство сделок происходит именно с валютными парами. Они обладают преимуществами перед другими активами, имеют свои индивидуальные особенности и позволяют получать хороший профит.

Отличия валют от CFD

Оборот форекса составляет $5 трлн., при этом в мире обращается в наличной и безналичной форме около $12 трлн. Мировой фондовый рынок в сумме гораздо больше валютного, но средства здесь распределены между огромным числом компаний, что снижает ликвидность отдельной акции.

Поэтому основной негатив связан с повышенной, и не всегда предсказуемой волатильностью. Институциональный инвестор может одной операцией сдвинуть цену акционерной компании на 10-20%. Проблема состоит в том, что такие движения практически невозможно предугадать.

Если бизнес недостаточно крупный и не попадает под действие антимонопольных законов, то слияние и поглощения происходят в тайне от широкой общественности. Большинство трейдеров узнает о сделке только тогда, когда уже подписаны документы и произошел скачок цены.

Такое действо в принципе невозможно провернуть с валютами. Здесь единственными крупными игроками, способными одномоментно сдвинуть рынок на 3-5%, являются Центральные Банки. Но они обязаны загодя предупреждать о возможных колебаниях, что увеличивает предсказуемость графика.

Риск менеджмент требует, чтобы кредитное плечо при торговле акциями не превышало значения 1:10, а при работе с индексами – 1:25. На валютных парах можно успешно торговать с уровнем маржи от 1:100 до 1:500.

Особенность самых ликвидных активов

До 30% торговых операций приходится на EUR\USD, самый выгодный рыночный инструмент. Только по нему классический форекс дает спред размером в 2 пункта, а ECN NDD счета снижаю его в периоды спокойного рынка до 0,1 пункта. Это происходит потому, что технология ECN позволяет подключаться сразу к нескольким поставщицам ликвидности и выбирать наиболее заманчивое предложение на текущий момент.

При этом EUR\USD обладает и другими преимуществами:

  • Очень редко происходят непредсказуемые колебания. Огромный объем рынка не дает возможности одному, даже очень крупному игроку, манипулировать котировками.
  • Хорошо прогнозируется с помощью технического анализа. Только общими усилиями можно заставить актив поменять тренд.
  • Имеется много аналитической информации. К EUR\USD приковано повышенное внимание трейдеров и аналитиков, именно с нее чаще всего начинаются обзоры рынка.

Ежедневные аналитические обзоры по евродоллару можно найти и на сайте брокерской компании  Larson and Holz Ltd, которая дает одни из самых выгодных условий торговли. Это происходит благодаря отличному взаимодействию с поставщиками ликвидности. Даже в периоды повышенной волатильности спред у Ларсон Хольц редко достигает 2-х пунктов.

Если бы китайское правительство допустило свободное хождение юаня, то на втором по популярности стал бы актив USD\CNH. Но только в 2010 году было допущено относительно свободное хождение китайской валюты. До сих пор Народный Банк Китая обязан провести мгновенную интервенцию, если курс за день движется более чем на 2%.

Поэтому GBP\USD, USD\CHF и USD\JPY пользуются гораздо большей популярностью. Их волатильность выше, чем у евродоллара, и они чуть хуже прогнозируются. Но самым любимым активом трейдера часто бывают иеновые кроссы EUR\JPY и GBP\JPY. Это связано с хорошей прогнозируемостью и долгими трендами, которые позволяют хорошо заработать с минимальным риском, считают в Ларсон энд Хольц.

Каждый, кто сталкивался с торговлей валютными парами и CFD контрактами, знаком с программным комплексом MetaTrader. На данный момент он является самой удобной разработкой для работы на рынке.

Хотя программа впервые увидела свет в 2005 году, ее продуманность и проработка не находит себе равных. Во всем мире инвесторы пользуются детищем MetaQuotes Software Corp. Благодаря регулярным обновлениям, оно по сию пору остается самой надежной и удобной.

Секрет популярности

Столь широкое распространение и долгий срок нахождения в звании бессменного лидера объясняется достаточно просто. Причина кроется в стабильном ядре и гибких настройках под потребности пользователя. Перечислить все дополнительные функции MetaTrader невозможно, но основными являются:

  • алгоритмическая торговля с помощью советников и роботов;
  • подключение к системам копирования сделок;
  • социальный трейдинг;
  • возможность установки аддонов для торговли бинарными опционами.

Практически не ограничен набор активов, доступных для торговли. Брокер имеет возможность предоставлять своим клиентам более 1000 различных контрактов валютного и фондового рынка.

Интегрированный язык программирования MQL значительно расширил функционал, с его помощью можно создавать свои индикаторы, скрипты, создавать библиотеки. MetaQuotes Language позволяет за считанные минуты провести анализ исторических данных и проверить прибыльность стратегии.

Как устроен комплекс

Не стоит думать, что Метатрейдер – это то, что трейдер видит на экране своего компьютера. Это только вершина айсберга, причем очень небольшая. Сердцем комплекса является MetaTrader 4 Server, который устанавливается на сервере брокера.

Именно он совместно с MetaTrader 4 Manager рассылает котировки в режиме реального времени сотням тысяч пользователей и осуществляет связь с поставщиком ликвидности. На плечи этих двух центров ложится и обработка всех входящих ордеров.

На заре трейдинга отдельные брокеры не могли обеспечить устойчивой коммуникации по причине недостатка мощности оборудования и низкой пропускной способности каналов. Поэтому им приходилось ограничивать количество ордеров за единицу времени. Это приводило в невозможности работы торговыми роботами. Но с 2005 года технологии ушли далеко вперед, теперь подобных ограничений не существует.

Компания MetaQuotes Software Corp следит за трендами развития предпочтений трейдеров, поэтому были разработаны новые решения для мобильных платформ. Независимо от того, какая операционная система стоит на телефоне или планшете, брокер готов предоставить возможность торговать через гаджет.

Браузерная версия предназначена для тех, кто по определенным причинам не может инсталлировать терминал в ПК. Достаточно открыть любой браузер, войти на страницу брокера, ввести пароль и логин, чтобы приступить к торговле. Единственный недостаток – после закрытия страницы все открытые индикаторы и графические элементы технического анализа придется создавать заново.

МетаТрейдер: взгляд в будущее

С момента запуска программа практически не поменяла свой интерфейс, настолько удачным он оказался. Мультиязычность позволяет пользователю освоить важнейшие функции буквально за несколько минут, уже через 2-3 часа обучения новичок легко пользуется индикаторами, переключается между таймфеймами, использует методы графического анализа.

Попытка улучшить программу и выпустить пятую версию показала, что пользователи не горят желанием принимать обновление. Как говорят специалисты Larson Holz, «Четверка» настолько полюбилась трейдерам, что небольшие изменения интерфейса не привели к значительному росту спроса.

Именно поэтому брокерская компания Larson and Holz Ltd использует проверенную версию. Она максимально расширила функциональные возможности MetaTrader 4, наладила безупречную работу систем роботизированной торговли и копирования сделок. И в результате Ларсон Хольц получает хорошие отзывы за предоставление услуг высокого качества.

В 2016 году ВВП Китая вырос на 6,9%, что по среднемировым ростом в 2,5% является прекрасным показателем. Однако, по мнению аналитиков, Поднебесную ожидают серьезные проблемы. Хотя прогноз на 2017 год предсказывает рост на 6,5%, это наименьший показатель за последние 26 лет.

Причина такого замедления кроется в значительно возросшей базе. Страна ориентирована на бурное развитие, и в случае его замедления возрастают политические риски. В стране еще не полностью раскрыт потенциал роста, слишком большой процент сельского населения живет за официальной чертой бедности, — анализируют ситуацию в Ларсон Хольц.

Назревшие проблемы

Хотя дефицит ВВП составляет всего 3%, а золотовалютные резервы превышают $2 трлн., рейтинговое агентство Moody’s Investors Service снизило китайский кредитный рейтинг до Аа3. Это говорит о том, что в экономике назревают кризисные явления. Основными стимулами для развития страны в предыдущие десятилетия являлись:

  • низкая стоимость рабочей силы;
  • заниженный курс юаня, который давал преференции экспортерам;
  • бум на рынке кредитования.

Сейчас все эти плюсы исчерпаны. Средняя зарплата китайского рабочего достигает $3,6 в час, что превышает доходы российских рабочих. В столичных городах средняя зарплата превышает $1050 в месяц и продолжает расти примерно на $50 каждый год. Это побуждает производителей искать новых партнеров для строительства сборочных заводов.

Под давлением США китайцы вынуждены запустить процесс перехода к плавающему курсу юаня. Хотя он идет неспешными темпами, но юань стал намного дороже. С 2014 года пара USD/CNY поднялась с 6,2 до 6,8, при постоянных интервенциях НРБ.

Бум на рынке кредитования привел к образованию массовых пузырей, что особенно заметно на рынке недвижимости. Цена на нее продолжает повышаться, но страна переполнена городами-призраками с нераскупленными квартирами.

Решения и последствия

Правительство вынуждено реагировать на вызовы, принимая превентивные меры. Снижение ВВП в 2017 году происходит искусственным путем. Экономика страны находится под жестким контролем государства, что позволяет оперативно реагировать на вызовы и перебрасывать ресурсы между отраслями.

Было принято решение отказаться от инвестиций в угольную промышленность и ужесточить кредитную политику, сосредоточившись на мировой экспансии. Уже более 1 млн. китайцев работают за пределами страны, ежегодные инвестиции за рубежом составляют $120 млрд.

После кризиса 2008 года КПК провозгласила курс на выход из него за счет роста внутреннего потребления. Это удалось сделать, и теперь китайцы начинают расширять влияние на остальной мир. Запущено железнодорожное сообщение от Шанхая до Лондона. В проект «Нового Шелкового пути» вкладываются миллиарды юаней, причем многие работы выполняются именно китайскими рабочими.

Мировая политика

Больше всего сложившаяся ситуация не нравится США, которые рискуют потерять звание мирового гегемона. После выборов Дональд Трамп отказался от Транс-Тихоокеанского сотрудничества и обрушился с валом критики на КПК.

Парадоксально то, что он практически не услышал ответных нападок. Китайское руководство не стало делать громких заявлений, практически проигнорировав слова президента. Однако оно и не стало сворачивать инвестиционных программ.

Но уже сейчас ему принадлежит лидерство в Азиатском регионе. Австралия является поставщиком сырья и ресурсов, Индия стала одним из крупнейших торговых партнеров. Но это вызывает конфликт с Японией, которая явно потеряла звание регионального лидера.

Поскольку экономика страны очень сильно регулируется государством, ее активы не пользуются большой популярностью у трейдеров. Однако аналитики компании Larson and Holz Ltd  следят за развитием ситуации. Спрос на сырье и энергоносители очень сильно зависит от того, насколько хорошо складываются дела в Китайской Народной Республике, считают в Ларсон Хольц.

 

Нефтяные котировки являются в центре внимания инвесторов, потому что именно на этом энергоносителе стоит мировая экономика. При росте цен мгновенно возрастает инфляция, снижается уровень жизни населения в большинстве стран. Однако в нефтедобывающих государствах наблюдается обратная тенденция. Особняком стоит экономика США, которые являются не только крупнейшим потребителем, но и производителем этого актива.

Падения и взлеты

С середины 2014 года нефть подешевела более чем в два раза. Это послужило следствием совпадения нескольких факторов и стало прямым следствием предыдущей дороговизны. Еще в 30-е годы XX века была разработана технология нефтедобычи из сланцевых песков, однако она была нерентабельна. После того, как цена взлетела до $100, производители начали активно совершенствовать данную технологию.

Даже небольшая скважина позволяла получать прибыль и делать отчисления на научные изыскания. Итогом и стала сланцевая революция, причем здесь важен не столько сам объем добычи, сколько увеличение разведанных запасов.

Ежедневно нефтенасосные станции добывают 75 млн. баррелей сырой нефти, из них доля сланцевых месторождений не превышает 5%. Зато запасы ее практически неисчерпаемы, они превышают все уже разведанные. Кроме того, падению цены посодействовали:

  1. бурный рост «зеленой энергетики»;
  2. кризис и замедление спроса;
  3. снижение энергозатрат действующих производств.

Даже изобретение светодиодных светильников привело к тому, что человечеству понадобилось гораздо меньше энергии. Сейчас большинство нефти уходит на производство бензина, но компания «Тесла» доказала, что и здесь можно обойтись электрической розеткой.

Пластика тоже вполне достаточно, он подвергается вторичной переработке и миру не требуется так много нефти для его изготовления.

Что ждать дальше

Прогнозы Всемирного Банка и ОПЕК говорят о том, что в ближайшие годы цена стабилизируется в районе 55 долларов за баррель. Именно она устраивает все стороны. Добытчики смогли найти резервы экономии, потребители тоже чувствуют себя вполне комфортно.

Однако много будет зависеть от появления новых технологий. Саудовская Аравия, лидер ОПЕК и крупнейший производитель, тратит по 30-50 млрд. долларов ежегодно на строительство солнечных и ветряных электростанций. Уже в 2023 году она планирует таким образом добывать 10% всей потребляемой энергии.

Китай впервые достал с морского дна гидрат метана. Было заявлено, что это произведет очередную энергетическую революцию, поскольку объем таких залежей практически неисчерпаем. Сейчас это дорогостоящая технология, но и сланцевые месторождения тоже не сразу стали прибыльными.

Покупать или продавать

Аналитики компании Ларсон энд Хольц уверены, что у трейдеров в ближайшее время появятся отличные возможности для заработка. Актив достиг равновесной цены, и долго будет колебаться около прогнозных значений $55 за баррель.

Изменения фундаментальных показателей оказывают гораздо меньшее влияние на котировки, сейчас отличные прогнозы делаются с помощью индикаторов, линий поддержки и сопротивления. После того, как весной 2017 года цена не смогла закрепиться выше уровня сопротивления, она пробила линию поддержки в $50. Это можно рассматривать как коррекцию перед новой попыткой роста, о чем говорит и динамика мирового спроса, отмечают в Ларсон Хольц.

Сейчас не стоит рассчитывать на долгосрочный тренд, велика вероятность создания нового горизонтального коридора около текущих значений. Эта консолидация послужит хорошим плацдармом для пробития цены в 50 долларов за баррель марки Brent.

Брекзит напугал многих инвесторов, начались разговоры о скором развале Евросоюза и конце процесса мировой интеграции. Политика, проводимая новым американским президентом, напугала сторонников глобального мира. Расцвет изоляционизма пришелся на времена, когда кризис заставил каждую страну бороться за свое место на мировой арене. Однако страсти улеглись после выборов во Франции, Мари Ле Пен не смогла получить большинства и сошла со сцены. Но можно ли говорить о том, что Евросоюзу ничего не грозит в ближайшем будущем?

Сторонники развала

Самым большим парадоксом Брекзита стало то, что британцы осознанно проголосовали за снижение жизненного уровня в угоду политическим выгодам. В результате выхода из ЕС каждый британец будет ежегодно терять около 1200 фунтов на снижении темпов экономического роста. С точки зрения экономики Англия выигрывала от членства в ЕС, разногласия лежали в политической плоскости.

Основную проблему составляли мигранты, которые благодаря открытым границам хлынули на Туманный Альбион. Хотя по сравнению с Италией и Испанией там эта проблема выражена намного меньше, британцы больше не захотели терпеть.

Такую же позицию высказывают и участники «Средиземноморской группы», куда входят Кипр, Франция, Греция, Италия, Мальта, Португалия и Испания. Лидеры стран подписали резолюцию о необходимости ужесточения правил перехода внутренних и внешних границ ЕС. Но эти страны не могут покинуть ЕС без глубокого экономического кризиса.

Выборы во Франции показали, что граждане желают перемен, но не хотят делать это чересчур радикально. Проблем добавляют США, после выбора Дональда Трампа прозвучал ряд громких требования к европейским партнерам. Больше нет такого единства между странами НАТО, как это было раньше.

Сторонники объединения

Больше всего от членства в ЕС на данный момент выигрывает Германия, экономический лидер содружества. Она готова помогать более слабым, хотя во многом благодаря именно им и она и получает максимальные выгоды.

Именно в сторону ФРГ идет вал критики. Страна находится на подъеме, используя выгоды от заниженного курса евро. Положительное сальдо внешней торговли достигло 120 млрд. евро, что отлично стимулирует местную промышленность.

Ей помогает и мягкая кредитная политика, поскольку низкая ставка рассчитывается исходя их положения в странах с большими экономическими проблемами. Немцы спокойно бы перенесли и более жесткие условия, а при нулевом проценте их промышленность расцветает.

Есть мнение, что Brexit только упрочил положение Евросоюза:

  • простые граждане не жалеют кардинальных перемен;
  • политики могут потерять свои должности;
  • бизнес уже привык работать по правилам интеграции;
  • экономика в случае разрыва получить гигантские проблемы.

Поэтому на данный момент ожидать серьезных изменений не стоит, сейчас ЕС нашла точку равновесия, с которой не хочет сходить.

Что делать трейдеру

Валютная пара EUR\USD является одной из самых популярных на рынке, даже Brexit не смог значительно поколебать ее курс. Чего нельзя сказать о британском фунте, который так и не смог восстановиться.

Мягкая кредитная политика ЕЦБ не будет завершена в ближайшее время, а вот ФРС ведет цикл повышения. Ожидается, что в 2017 году будет три заседания, на которых члены Комитета по открытым рынкам проголосуют за поднятие ставки.

Компания Ларсон Хольц на своем сайте и в торговом терминале предоставляет самую свежую аналитику от ведущих мировых специалистов. Эти прогнозы помогут принять правильное решение в любых ситуациях.

Но пока велика вероятность того, что евро будет постепенно терять свои позиции перед американским долларом. Это произойдет в том случае, если политика Дональда Трампа не заведет США в очередной экономический или политический кризис, считают в Larson&Holz IT Ltd.